余额宝风险主要有哪几类?余额宝的收益风险主要包括什么?

一、账户安全风险

在使用余额宝的过程中存在一定的风险。仔细研究后发现“余额变动通知”按钮被意外关闭。如果遇到黑客攻击，不能及时发现并制止，太不安全了。

账户安全也是余额宝的潜在风险之一，余额宝和支付宝必然如此。一旦支付宝被盗，余额宝就不安全了。自从余额宝成立以来，偷刷子和丢钱的现象经常发生。

二、投资渠道单一

从表面上看，余额宝的投资组合较为分散，包括银行存款、结算准备金、同业存单、政策性金融债券等。但银行的存款占比高达80%。毫不夸张地说，余额宝主营业务来自银行，从某种意义上说，投资渠道还是比较简单的。一旦银行业务管理不善或其同行(余额宝和银行过度竞争，就会带来利润风险。也就是说收益风险达不到预期，就是风险。

三、集中赎回风险

余额宝风险可以说是有着货币风险的。这是为什么呢?由于货币基金的高流动性，当资金紧张时，巨额赎回成为潜在的最大风险点。货币基金实际上实行T1清算制度，也就是说当天赎回的基金份额至少要到第二天甚至第三个工作日才能到达。既然定在T1，那么T0赎回的钱从哪里来?这往往是因为平台自付，或者应用于银行的授信额度，货币资金的快速获取存在一定风险，已经引起管理层的重视。

四、政策风险

“余额宝”的基本形式是支付宝用户将自己账户中的闲置资金转移到“余额宝”账户，购买天弘“增利宝”资金;“余额宝”中的资金可以随时用于网上购物、支付和转账。问题是，支付宝有第三方支付许可证，但没有基金销售许可证。支付宝与天弘基金合作，将销售基金行为定义为金融产品设计中的直销。成功规避了基金销售许可证的要求，实现了支付许可证代销基金的功能，切入了传统基金公司和代销机构的领域，远离了第三方支付许可证的范围，可以说是变相从事私募基金购买。

“余额宝”产品的理财不受时间和金额的限制，银行的理财则受时间和金额的限制。“余额宝”货币资金的存款不计入一般存款，而是计入同业存款，存款准备金不支付，是严重的机构套利，管理层不会坐视不管。

五：收益风险

虽然货币基金一般被认为是无风险产品，但历史上也出现过货币基金的短期亏损。如果有这样的极端情况，用户在2006年6月7日把1000元带入余额宝，6月11日从余额宝带出时，只会发现999.95元。此时，支付宝应该如何向信任你的用户解释?

不应低估过去的教训。即使中国未来不太可能发生美次贷危机，余额宝仍可能面临收益大幅下降和用户流失的风险。毕竟，目前的高收益是由政策收紧导致的“货币短缺”造成的，未来很容易因货币政策的变化而导致收益下降。此外，由于长期熊市，今天的余额宝红爆。如果未来牛市重现，股市回报喜人，余额宝还将面临巨大的赎回压力，造成上述短期亏损现象，从而形成反向激励循环。

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